기술적 분석 기초 내용 1편

아주 기초적인 내용이지만 확실하게 정리하고자 합니다.
주식 시장을 분석하는 방법으로는 크게 기본적 분석과 기술적 분석으로 나뉩니다.
기본적 분석은 기업의 재무제표나 사업 보고서, 외부 애널리스트들의 분석 자료, 뉴스 등 다양한 정보를 분석하여 기업의 현재 가치와 미래 가치를 계산하는 접근 방식입니다. 
기술적 분석은 쉽게 말해 차트를 분석해서 주식 매매 여부를 결정하는 것을 의미합니다.

기본적 분석이나 기술적 분석이 과연 의미가 있는가는 데이터를 이용해 검증할 필요가 있어 보이지만, 그래도 많은 시장 참여자들이 알고 있는 최소한의 내용조차 모른 채로 접근하는 건 너무 순진한 방식이라는 생각이 듭니다.

차근차근 기본 개념부터 정리하도록 하겠습니다.

 

선차트와 봉차트

봉차트는 시가, 종가, 저가, 고가 총 4가지 정보가 담겨 있는 반면, 선차트는 앞서 언급한 4가지 정보 중에서 종가 만을 이용합니다.
따라서 정보량은 봉차트가 훨씬 더 많다고 볼 수 있습니다.
전 세계 주식 시장의 절반을 차지하는 미국에서는 주로 선차트를 사용합니다. 한국과 일본에서는 봉차트를 많이 사용합니다.
한국 주식차트의 빨간색은 양봉이라고 하여 시가보다 종가가 높음을 의미하며, 파란색은 음봉이라고 하여 시가가 종가보다 낮음을 의미합니다.

 

위꼬리와 아래꼬리

위꼬리가 길면 고가 근처에 강한 매도세가 있다는 것을 의미해서 하락으로 이어지는 신호라고 보기도 합니다.
아래꼬리가 길면 그와 반대로 저가 근처에 강한 매수세가 있다는 것을 의미해서 상승으로 이어지는 신호라고 봅니다.

 

이동평균선

이동평균선은 당일을 포함하여 지난 영업일 동안의 주식 가격을 평균 내고 그것을 연결한 선을 의미합니다.
평균을 내기 때문에 그냥 주식 차트보다는 더 스무스한 선을 만들어냅니다.
어떤 것을 사용해도 무방하지만, 많은 투자자가 5일, 10일, 20일, 60일, 120일, 200일을 사용하고 있으므로 이를 참고하시는 게 좋겠습니다.
이때 5일, 10일, 20일 이동평균선은 단기 이동평균선이라 하고, 120일, 200일 이동평균선은 중기 이동평균선이라 합니다.

 

이격도

이동평균선과 현재 주가가 떨어져 있는 정도 또는 이동평균선과 현재 주가의 비율을 백분율로 표현한 것을 이격도라고 합니다.
보통 10일에서 20일 이동평균선을 많이 보는 것 같습니다.
20일 이동평균선을 기준으로 하면 대형주는 90에서 110 사이에 있는 것이 보통이라고 합니다.
이 밖으로 벗어나 있다면, 특별한 호재나 악재가 있는 게 아닌한 평균으로 회귀할 가능성이 클 것입니다.

 

정배열과 역배열

정배열은 현재 주식 가격 > 5일 이동평균선 > 10일 이동평균선 > 20일 이동평균선 > 60일 이동평균선 > 120일 이동평균선인 경우를 의미하며 주가가 상승하는 추세에 있음을 나타냅니다.

역배열은 정배열과 반대로 현재 주식 가격 < 5일 이동평균선 < 10일 이동평균선 < 20일 이동평균선 < 60일 이동평균선 < 120일 이동평균선인 경우를 의미하며 주가가 하락하는 추세에 있음을 나타냅니다.

 

골든크로스와 데드크로스 (강세전환 지표, 약세전환 지표)

골든크로스는 단기 이동평균선이 중기 이동평균선 위로 올라온 경우를 의미합니다.
보통 상승추세가 시작되는 신호탄이라고 합니다.

데드크로스는 단기 이동평균선이 중기 이동평균선 아래로 내려가는 경우를 의미합니다.
이 경우는 하락추세가 시작되는 신호탄이라고 볼 수 있다고 합니다.