어느 펀드에 투자해야 할까? (펀드 잘 고르는 법!)

 

 

 

주식이나 펀드를 접해보지 않은 초보 투자자라면 어떤 주식을 사야할지, 어떤 펀드를 골라야 할지 감조차 잡히지 않을 것입니다. 오늘은 그런 분들을 위해 어떤 펀드에 투자하면 좋을지, 펀드 잘 고르는 방법에 대해 알려드리겠습니다.

 

 

 

---

 

 

펀드 잘 고르는 방법

 

1. 펀드를 운용하는 자산운용사를 잘 골라야 한다

 

펀드 상품을 판매하는 자산운용사는 매우 다양합니다. 펀드에 가입하기 전에 꼼꼼하게 확인한 후 골라야 합니다.

 

이때, 주식이든 펀드든 단기 투자가 아닌 장기 투자 관점을 가지고 구매해야 합니다. 따라서 단순히 유행을 따라하는 펀드는 아닌지 꼭 점검해야 합니다. 자산운용사의 철학이 장기 투자를 지향하는지 확인해야 하며, 가치 있는 기업을 잘 찾아내는지 살펴봐야 합니다. 또한 펀드를 운용하는 펀드매니저가 여러 운용사를 자주 옮겨 다닌 건 아닌지 살펴봐야 하는데요, 이직이 잦았다면 펀드를 운용하는 철학이 자주 바뀌었을 수 있으므로 주의해야 합니다. 펀드를 고를 때는 단기간의 수익률에 혹하면 안 되고 펀드 운용사의 철학이 올바른지를 주의깊게 확인해야 합니다. 이왕이면 펀드 수가 적고 오너가 펀드매니저인 운용사가 좋습니다.

 

 

 

그렇다면 자산운용사가 장기 투자를 하는지 단기 투자를 하는지는 어떻게 확인할 수 있을까요? 바로 펀드 회전율을 보면 됩니다.

 

펀드 매매회전율은 펀드 매니저가 주식형 펀드 운용을 위해 주식을 사고판 횟수를 수치로 나타낸 것입니다. 예를 들어, 펀드회전율이 100%라는 것은 평균 투자 기간이 1년이라는 것을 의미하며, 쉽게 말해 펀드 포트폴리오가 1년 동안 새롭게 싹 다 바뀐다는 것입니다. 종종 회전율이 500%나 1000%을 넘는 등 지나치게 높은 운용사가 있는데요, 이는 주식을 계속 사고판다는 뜻입니다. 장기 투자를 하고 있지 않은 것으므로 이런 펀드는 피하는 것이 좋습니다. 펀드 회전율이 20%이면 평균 투자 기간이 5년 정도 된다는 의미이고, 회전율이 10%이면 평균 투자 기간이 10년은 된다는 의미입니다.

 

펀드 회전율은 금융투자협회가 운영하는 사이트인 펀드다모아(kofia.or.kr)에서 볼 수 있으며, 펀드의 수익률도 한눈에 비교할 수 있으니 참고하시면 좋을 것 같습니다.

 

 

 

 

 

2. 수수료와 보수가 어느 정도인지 파악하라

 

우리가 좋은 펀드 상품을 고르기만 하면 자산운용사는 고객을 대신해서 펀드를 투자해줍니다. 그 대가로 운용사는 수수료와 보수를 떼갑니다.

 

 

 

수수료는 펀드에 가입할 때나 환매할 때 내는 것으로 1회성 비용입니다. 펀드 수수료는 0.6%부터 4% 이상까지 다양합니다. 이때, 펀드 가입시/매입시에 수수료를 떼는 것은 선취 수수료라고 하고, 환매할 때 수수료를 내는 것은 후취 수수료라고 합니다. 선취수수료 상품은 수수료선취(A 클래스), 수수료를 떼지 않는 것은 수수료미징구(C 클래스)라고 합니다.

 

펀드는 종류에 따라 비용 체계가 다릅니다. 펀드에 적용되는 수수료나 보수 체계를 구분하기 위해 펀드를 여러 개의 클래스로 나눕니다. 같은 펀드 상품이어도 클래스가 다를 수 있습니다. 해당 펀드가 어떤 클래스인지를 보면 비용을 대략적으로 판단할 수 있습니다. 펀드 클래스는 보통 펀드 이름에 A, C, E, S 등으로 붙어 있습니다.

 

유형	특징	추천
A 클래스	선취수수료 부과 연간 보수 부과	장기 투자자에게 추천 2년 이하 단기 투자에 불리 (∵수수료를 뗀 금액으로 투자를 시작하므로)
C 클래스	선취수수료 없음 연간 보수 다소 높게 부과	2년 이하 단기 투자자에게 추천 장기 투자에 불리 (∵운용기간에 비례해 연간 보수를 측정하는데, 투자 기간에 따라 연간 보수가 높게 부과되므로)
E 클래스	선취수수료 & 연간 보수 저렴 각 증권사 온라인 사이트에서 판매하는 펀드

 

 

 

보수는 일종의 서비스 이용료로써 펀드 투자 기간 내내 발생합니다. 펀드 보수는 크게 운용보수, 판매보수, 사무관리회사보수로 나뉩니다. 운용보수는 펀드를 운용하는 자산운용사에 지급하는 보수이며, 판매보수는 은행과 보험사 등 판매회사에 지급하는 보수이며, 사무관리회사보수는 가격을 계산할 때나 인출 등을 할 때 발생하는 비용으로 지급하는 보수입니다. 펀드 가입 또는 환매시 내야 하는 수수료에 반해, 운용 보수는 성과에 상관 없이 정기적으로 차감되는 비용입니다. 수익률이 마이너스가 나더라도 보수는 내야 하기 때문에 실질 수익률에 영향을 미칩니다.

 

보수는 보통 1년에 1% 내외로 지급합니다. 펀드 수익률이 10%라고 하면, 여기서 1%가 보수로써 빠져나가는 것입니다. 1% 보수를 20년 동안 낸다고 하면 20%이며, 복리까지 따져보면 그 금액은 훨씬 커집니다. 별 거 아닐 것 같아 보이지만 꼼꼼히 생각해보아야 합니다. 이처럼 보수는 1%와 2%가 엄청난 차이이므로 이왕이면 보수가 저렴한 펀드를 고르는 것이 좋습니다.

 

 

 

 

 

3. 펀드매니저가 자신들의 펀드에 투자하고 있는지 물어보아라

 

펀드를 고를 때 가장 기본적인 것이지만 많은 사람들이 간과하는 것이 있습니다. 바로 펀드매니저가 자신들의 펀드를 직접 구매해서 투자하고 있는지 확인하는 것입니다. 한국에서는 이를 잘 물어보지 않는 경향이 있지만, 미국에서는 운용사가 펀드를 팔 때 "당신들의 돈은 여기에 얼만큼 넣었는가?"하는 고객의 질문을 으레 받는다고 합니다. 자신이 홍보하는 펀드 상품을 투자하고 있지 않다면, 이야말로 굉장히 아이러니한 상황이라고 할 수 있습니다. 자신의 상품에 투자하지 않는 펀드매니저라면 고객이 그 펀드를 얼마나 믿을 수 있을까요? 이제는 한국에서도 부끄러워하지 않고 당당하게 물어보는 환경이 많이 조성되었으면 합니다.

 

 

 

---

 

 

펀드 성공하는 방법

 

1. 좋은 운용사를 찾아야 한다

 

좋은 운용사를 찾는 방법은 위에서 자세히 설명해두었으니 참고하시길 바랍니다.

 

 

 

2. 펀드가 쌀 때 투자하는 것이 가장 좋다

 

펀드도 이왕이면 가격이 쌀 때 투자하는 것이 좋습니다.

 

 

 

3. 좋은 펀드를 골랐다면 여러 펀드로 분산 투자해야 한다

 

주식이든 펀드든 투자할 때 있어서 분산 투자는 매우 중요합니다. 이때 단순한 숫자의 분산이 아닌 속성의 분산이 필요합니다. 펀드 개수만 늘리기 보다는 다양한 속성을 가진 펀드를 늘려야 합니다. 기대수익과 기대위험에 따라 나누어 투자하는 것이 좋으며, 투자 지역도 국내에 한정하지 않고 해외도 포함하는 것이 좋습니다.

.

 

 

4. 오래 함께해야 한다

 

장기 투자는 매우 중요합니다. 좋은 운용사의 좋은 펀드를 잘 골랐다면, 그 펀드와 오래 함께 하는 것이 펀드에 성공하는 중요한 방법입니다.

 

 

 

자료 출처: 강방천, 존리 『나의 첫 주식 교과서』